Der Mittelstand und seine Kredite

Sichere Investitionen bei guter Konjunktur ? Wie kann der Mittelstand sicher investieren, Unternehmensstrukturen ausbauen und expandieren? ? Diskussionsbeitrag von Unternehmer und Immobilienkaufmann Eric Mozanwoski, Stuttgart

Der Mittelstand und seine Kredite ? Diskussionsbeitrag von Eric Mozanowski
Der Mittelstand und seine Kredite ? Diskussionsbeitrag von Eric Mozanowski

Immobilienexperte und Unternehmer Eric Mozanwoski gilt als Kenner Denkmalschutz in Deutschland, Autor des Fachwerks ?Investieren in Denkmale? (Verlag: Immobilien Manager Verlag IMV; Auflage:1., ISBN-10:3899842413) und f?hrte hierzu regelm??ig Seminar- und Weiterbildungsveranstaltungen beispielsweise in Stuttgart, Berlin, Leipzig, Dresden und M?nster durch. Der Stuttgarter Immobilienkaufmann Eric Mozanowski ?ber die Mitte der Wirtschaft: ?Der Mittelstand – wirtschaftliche und gesellschaftliche S?ule?. Durch die Ver?nderungen der weltwirtschaftlichen Strukturen betrug der Entwicklungsschub des Mittelstandes nur noch einen Bruchteil gegen?ber den letzten Jahrzehnten. Belegt ist, dass die mittelst?ndischen Betriebe die eigentlichen Tr?ger von Wachstum und Besch?ftigung sind. ?Geschichtlich betrachtet entstand und ?berlebte der Mittelstand nur dort wo dieser individuelle Freiheit vorfand oder erk?mpfen konnte. ?u?ere und innere Freiheit f?r Einzelverantwortung ist somit aus Sicht der Geschichte die Entwicklungsvoraussetzung jedes Mittelstandes in den V?lkern gewesen. Der Wert Freiheit wurde genutzt, durch wirtschaftliche Eigeninitiative gro?e kulturelle Leistungen hervorzubringen?, so Immobilienkaufmann Eric Mozanowski.

Mittelstand: Die Mitte der Wirtschaft ? Wachstum, Expansion, Finanzierung?

Der Mittelstand pr?gt die Wirtschaft nicht nur in Deutschland sondern auch in der Schweiz und ?sterreich. Viele mittelst?ndische Unternehmen sind Weltmarktf?hrer in ihren M?rkten. Die DACH- Region (Deutschland, ?sterreich, Schweiz) ist die gr??te Volkswirtschaft in Europa mit einem Anteil von ?ber 20% am Bruttosozialprodukt der EU-L?nder.

Unternehmer Eric Mozanwoski gibt zu bedenken, dass der Finanzierungsbedarf dieses wichtigen ?R?ckgrats der Volkswirtschaften? traditionell durch Hausbanken bedient wurde. Versch?rfte Anforderungen f?r Banken (Basel III) haben die Verf?gbarkeit und Konditionen von Krediten f?r den Mittelstand aber nachhaltig negativ beeinflusst. Folglich ben?tigen Mittelst?ndler vermehrt alternative und verl?ssliche Quellen zur Finanzierung von Wachstum, Expansion und Betriebsmitteln.

Hinzu kommt die aufschlussreiche Realit?t des Kreditgesch?fts: Die Banken verdienen damit kein Geld. ?Ende der achtziger hatten viele Finanzierungsinstitute den Mittelstand als eines der ertragsf?higsten und interessantesten Marktsegmente entdeckt. Pl?tzlich wollten alle Banken Mittelstandsbanken sein?, so Eric Mozanowski zu den Wertvorstellungen. Heute die Ern?chterung bei den Kreditinstituten, dass das Darlehen als solches ohne Nebengesch?ft wegen der hohen Wettbewerbsintensit?t f?r die Institute im Schnitt nicht genug einbringt, um ihre Kapitalkosten zu decken. Der Stuttgarter Unternehmer mit Blick auf Europa: ?Eine McKinsey-Studie belegt 2012, dass die Vorsteuer-Gewinnmarge der Banken bei Krediten an mittelst?ndische Unternehmen nur 0,39 % betrug. F?r unsere Schweizer Nachbarn bedeutet das beispielsweise: An einem Darlehen ?ber lOO?OOO Fr. verdienen die Geldh?user nach Abzug aller Kosten nur 390 Fr. im Jahr. Um ihre Kapitalkosten zu decken und ihre Investoren zufriedenzustellen, m?ssten sie aber l?OOO Fr. verdienen.?

Finanzierungsmarkt: Ver?nderungen ? Erwartungen mittelst?ndischer Unternehmer an Bankdienstleistungen

Aus diesem Grund versuchen Schweizer Gro?banken zum Teil die Kredite an mittelst?ndische Unternehmen mittels Credit Default Swaps an die Kunden des Private Banking weiterzugeben. Zum einen reduzieren sie das Kreditrisiko auf ihrer Bilanz und m?ssen somit weniger teures Eigenkapital unterlegen, zum anderen verdienen sie an den Margen bei der Strukturierung der Credit Default Swaps f?r die Privatkunden. Bei der Finanzierung etablierter mittelst?ndischer Unternehmen schlie?t Mezzanine-Kapital die Finanzierungsl?cke zwischen Eigen- und Fremdkapital und l?sst sich individuell auf die Bed?rfnisse des Unternehmens abstimmen.

Bankdarlehen sind zwar nach wie vor die wichtigste Form von Fremdfinanzierung f?r den Mittelstand. Die Bedeutung der neuen Kapitalquellen w?chst aber rasant. Die Stimmung unter den potenziellen Bankkunden ist gut und die Gesch?ftslage bleibt stabil oder verbessert sich sogar. Und das Bankgesch?ft? ?Gem?? Commerzbank war die Kreditnachfrage noch nie so gering wie heute.?

Fazit: Bankdienstleistungen f?r mittelst?ndische Unternehmen ? pers?nliche Sympathie und gegenseitiges Vertrauen

?Die Hauptthese hierzu kann lauten: W?hrend die Bankdienstleistungen gegen?ber Gro?unternehmen vom Konditionenwettbewerb diktiert werden, muss sich die Bankdienstleistung gegen?ber einem mittelst?ndischen Unternehmer auf pers?nliches Vertrauen gr?nden?, so in der Diskussion mit Eric Mozanowski. Denn f?r den mittelst?ndischen Unternehmer sind seine pers?nlichen und famili?ren Lebensziele zugleich auch die Unternehmensziele, weshalb der Weg zur mittelst?ndischen Firma ?ber die Person und Familie f?hrt. Damit h?ngt die Finanzierung auch von der Kenntnis der individuellen Schwachstellen ab, denn diese Unternehmen werden eher taktisch als strategisch gef?hrt und stehen deshalb impulsiver und pl?tzlicher vor Finanzbedarf als gr??ere Unternehmen.

V.i.S.d.P.:

Eric Mozanwoski
Der Verfasser ist f?r den Inhalt verantwortlich